资深投资者兼作家吉姆·罗杰斯 (Jim Rogers) 与 BullionStar 的 Claudia Merkert 一起，就创纪录的黄金需求、亚洲经济崛起以及黄金和白银在不确定时期的持久作用进行了深入对话。罗杰斯坦诚地分享了他对市场、货币和人类行为的长期看法——从购买绝望而不是兴奋，到继续塑造他的投资理念的历史教训。
亚洲世纪以及吉姆选择新加坡的原因
罗杰斯长期以来一直认为21世纪属于亚洲。当被问及为何选择移居新加坡时，他表示这既是个人决定，也是战略决定。
“我不是很聪明，但我足够聪明，知道无论我们喜欢与否，21世纪将是亚洲的世纪。中国再次繁荣，许多亚洲国家再次繁荣。如果你将澳大利亚视为亚洲，那么它也在蓬勃发展。我希望这一切都继续下去。我的两个孩子能说一口流利的普通话，就像当地人一样。我希望我正在为他们做好迎接21世纪的准备。”
他说，教孩子们普通话是让他们为日益以亚洲为中心的全球未来做好准备的一部分。他移居新加坡反映了他的信念：世界经济和文化能量已经向东转移，而那些适应的人将会繁荣。
新加坡作为金银中心
当被问及为何新加坡在亚洲城市中脱颖而出时，罗杰斯称赞其秩序、安全和效率，并将其与西方的混乱进行比较。
“新加坡很棒。新加坡的一切都很顺利。纽约很令人兴奋，但什么都行不通。在那里生活很难，尽管很令人兴奋。他们说英语，也说普通话。当时掌管新加坡的李光耀对我说，‘吉姆，我们很高兴你来到这里，但你必须明白，在新加坡，我们英语说得不好，汉语也说得不好。’我现在知道他是对的，但这是一个非常容易的地方。住。
他接着强调，新加坡的双语文化和稳定的治理使其成为全球金融和贵金属的天然中心——这是东西方交汇的地方，也是投资者对制度信心的基础。
2025年黄金和白银
谈到市场，罗杰斯回顾了金价今年的历史性上涨及其对投资者的意义。
“好吧，我显然希望我能拥有更多。当某些东西达到历史新高并直线上升时，你就无法获得足够的东西，而且已经过去了 30 年。我接近黄金和白银的方式是我喜欢绝望的时候。当你阅读新闻或电视上看到每个人都在那里时，对于黄金和白银来说已经太晚了。当存在悲观和绝望时，所以我很感兴趣。”
罗杰斯的评论反映了他的核心理念：对现状保持耐心。他更喜欢在别人恐慌的时候积累，而不是在热情最盛的时候积累。这个信息很明确：只有通过购买绝望而不是欣快感，你才能建立持久的财富。
黄金的制度变革
随着今年黄金越来越受欢迎，就连主要金融机构也开始调整其模型以将其纳入其中。罗杰斯对这一变化表示欢迎，但事后诸葛亮却对其进行了缓和。
“我希望摩根士丹利还不算太晚认识到，黄金和白银在历史上一直是对抗通胀的良好对冲工具。嗯，我很高兴他们做到了——越多越好。当然，有一个问题，当市场变得太热时，它们必须降温。”
他补充说，虽然看到机构验证令人鼓舞，但投资者应该警惕炒作周期。对他来说，黄金的目标从来不是追逐回报：相反，它是在其他资产陷入困境时保留真实、持久的价值。
持有和出售贵金属
罗杰斯明确表示其对贵金属的承诺是长期的。他认为黄金和白银不是贸易，而是代代相传的资产。
“我希望我的子孙有一天能拥有我的黄金和白银。因为当出现问题时，它总是一个很好的避难所。但我对市场足够了解，知道这些事情可能会发生。我希望不会，因为我不想卖掉我的黄金和白银。”
他补充说，虽然市场可能变得非理性，但持有金属的目的是稳定，而不是时机。对于罗杰斯来说，黄金和白银的意义不在于利润，而在于连续性——超越经济周期甚至一生的财富。
美元和世界货币
当被问及美元时，罗杰斯坦率地评价了美元的主导地位但脆弱的地位。
“美国是世界历史上最大的债务国，债务每天都在增加。所以，从历史上看，当国家发现自己处于这种情况时，通常会贬值本国货币。美元未来可能会面临风险。谁知道美元的价格能升到多高，因为美元……受到了胁迫。”
他接着解释说，尽管他出于流动性目的仍持有美元——仅仅是因为世界其他国家继续信任他——但他这样做并不抱任何幻想。他表示，美国债务的轨迹确保了美元走强是一种缓刑。
市场、泡沫以及接下来会发生什么
罗杰斯在反思全球市场时指出，当前的环境似乎异常单向。
“这是历史上罕见的时期之一，世界上的每个人、几乎每个市场都达到了新的高度……当每个人都很高兴并且每个人都站在船的一边时，是时候考虑做一些新的事情了。”
他透露，他已经出售了全球大部分股份，主要持有现金以及中国和乌兹别克斯坦的选择性头寸。罗杰斯解释说，他的谨慎不是悲观主义，而是历史意识。他表示，在市场上，普遍的乐观情绪很少有美好的结局。
潜在货币重置
关于可能的“货币重置”，罗杰斯并没有声称确定性，但指出了反复出现的过度模式和历史修正。
“历史表明，当每个人都表现良好时，就该担心了。我们会像你所说的那样进行重置吗？我不知道。我知道各地的情况都很好，但也存在潜在的问题，比如美国和其他一些国家的债务状况。”
他补充说，考虑到世界已经有很长一段时间没有经历过经济衰退，下一次经济衰退很可能就会发生。他表示，无论未来是否会带来正式的重置，剧变的条件已经创造出来。
保护政府财富
罗杰斯还讨论了危机时期政府干预的风险——从税收到资产控制——以及个人如何保护自己的财富。
“我想要黄金和白银，我绝对不会卖……我不知道哪个国家、哪种货币、哪种资产会再次上涨，与黄金和白银竞争。我不知道还有什么选择。”
他重申，贵金属仍然是最终的对冲工具——超出央行政治自由裁量权和实验范围的资产。他表示，在不确定的时期，对自己储蓄的主权与收益率一样重要。
给年轻投资者的建议
当被问到30岁的人拥有5万美元应该如何投资时，罗杰斯先是幽默地回答，然后又严肃起来。
“我会去海滩……我现在主要有现金，主要是美元和乌兹别克斯坦。我在世界任何地方都没有拥有很多股票。”
他接着解释说，当今的市场更奖励耐心而不是进取心。对于年轻投资者来说，他的建议是含蓄的：保存资本，抵制人群，等待真正的机会——因为真正的好交易永远不会在普遍乐观的情况下出现。
生活、旅行与人性
在游历 116 个国家后，罗杰斯思考了是什么让世界各地的人们团结在一起。
“我发现我们都是一样的。我们都喜欢唱歌跳舞，玩得很开心。每个人都喜欢喝啤酒或葡萄酒……我们谁都不想过不好的时光，谁都不想绝望。”
他指出，除了文化和政治差异之外，人类行为 — — 乃至投资者行为 — — 是非常一致的。恐惧、贪婪和喜悦影响着市场，就像它们影响着人们一样，这是他在各大洲都观察到的事实。
遗产和教训
在一个罕见的个人时刻，罗杰斯讲述了成为父亲后他的人生观发生了怎样的变化。
“在我的一生中，我从来没有想要过孩子……然后我有了一个孩子，我意识到我错了，孩子可以是一种美妙而美妙的经历。所以我又生了一个……我希望我能教我的孩子和其他人独立思考，而不是随波逐流。大众通常是不对的。”
他说，他最大的希望不是财富，而是他的女儿们能够独立思考，并坚定信念而不是墨守成规。这也是指导他投资生涯的原则：质疑共识并相信自己的分析。
结论
吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）在几乎每个主题上——从黄金和白银到货币、市场和人类行为——传达的信息都是耐心和远见的。他将过度行为视为周期性信号，将乐观视为警告信号，将有形资产视为信心变化无常的世界中持久的锚。
对于罗杰斯来说，财富不是追求动力，而是保持购买力和独立性。无论是他的投资、移居新加坡还是他对孩子的希望，原则始终如一：为自己思考，保持自律，并在人群注意到之前为未来做好准备。
在物价、债务和不确定性不断增加的时代，他的话既是提醒，也是挑战：真正的安全不在于预测，而在于准备。
#吉姆罗杰斯谈黄金亚洲和货币的未来