股市是否被高估？是的。以下是如何准备

当投资者想要忽视事实时，他们会求助于各种各样的市场格言。 “这次不一样”或“这是新常态”。但还有另一句话值得考虑：“当别人贪婪时我害怕，当别人害怕时我贪婪。” »

美国股市已从今年早些时候的跌势中反弹，自 1 月份以来涨幅约为 13%。标准普尔500指数创下新高，但估值很高，甚至非常高。标准普尔 500 指数的 12 个月远期市盈率为 26，这是一个泡沫，远高于 16 的 20 年平均水平。

对于一些人来说，目前华尔街因人工智能而欣喜若狂的景象让人想起 2000 年至 2002 年互联网市场的繁荣和萧条。

回顾：股市暴跌78%

美国互联网股票市场泡沫在 2000 年 3 月达到顶峰。从那时起，纳斯达克综合指数科技股下跌 78%，跌至 2002 年 10 月的低点。78% 的跌幅是一个可怕的数字，但这里有另一个发人深省的统计数据。纳斯达克指数花了15年时间才回到崩盘前的峰值。您是否需要等待 15 年才能收回投资组合的 3/4？

巴菲特指标现在说什么？

这是另一个需要考虑的库存指标。沃伦·巴菲特提供了衡量美国股市状况的简单指南。今天被称为巴菲特指标，它衡量美国的总市值相对于该国国内生产总值的比率。巴菲特曾经说过：“如果这个百分比落入70％或80％的范围，那么购买股票可能对你来说非常有利。如果它像1999年和2000年的部分时间那样接近200％，那么你就是在玩火。”

今天巴菲特指标在哪里？高达 213%，远高于 .com 的水平。

您想防御并保护您的金钱吗？

如果你想知道它是否是泡沫，可悲的事实是我们只有在事后才知道，即泡沫破裂后。市场历史确实表明，股市泡沫或极度高估时期之后就会出现急剧下跌或崩盘。

对于投资者来说，这个信息是明确的。充分多元化的投资组合仍然是投资者的最佳防御措施之一，并且可以在难以退出市场时提供针对股价突然下跌的保护。如果您担心过度接触股票等风险资产，可以考虑以下防御计划。

传奇投资者出售股票并购买贵金属

千万富翁投资者、华尔街传奇人物吉姆·罗杰最近卖掉了他所有的美国股票，并警告说“他以前见过这个派对”。罗杰的净资产估计约为 3 亿美元，在他与他人共同创立的量子基金取得巨大成功后，他于 37 岁时退休，该基金在第一个十年中实现了超过 4,200% 的增长。

当罗杰斯最近宣布出售其美国股票时，他还透露了他将转向什么来保存自己的财富：贵金属。 “我拥有很多黄金和白银，”罗杰斯说。

其他亿万富翁投资者也有同样的建议。全球最大对冲基金桥水协会创始人雷·达利奥 (Ray Dalio) 向 CNBC 表示，人们“投资组合中通常没有足够数量的黄金”。

“当困难时期来临时，黄金是一种非常有效的多元化工具，”达里奥解释道。

立即增加贵金属配置

如果您担心股市下跌的可能性，请考虑出售部分股票配置。如果你看一下，你的股票配置可能会紧张，你可能会承担比你想象的更多的风险。

将这些利润投资于黄金和白银。实物贵金属是2025年表现最好的资产类别，并持续上涨。华尔街的另一句老话值得考虑：“股票上涨，自动扶梯下跌。” » 采取防御措施并用黄金和白银购买更多财富保护的最佳时机是在股市开始螺旋式下跌之前。

防守的最佳时机就是今天。